（2016年9月，四川某机房，550台比特币矿机日夜运转。图片/视觉中国）
中国“关闭”比特币
本报记者/陈维山
发表于2021.6.7总期998期《中国新闻周刊》
在今年 4 月创下历史新高后，比特币 的价格暴跌。中国5月中下旬的调控政策上调无疑是诱因之一。
5月18日起，中国密集发布加密货币监管政策：5月18日，内蒙古发改委建立虚拟货币“挖矿”企业申报平台；同日，中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国支付清算协会发布《关于防范虚拟货币交易炒作风险的公告》；5月21日，国务院财政委员会要求严厉打击比特币挖矿和交易行为，坚决防止个人风险向社会领域传导；5月26日，内蒙古发改委发布8项坚决打击和惩治虚拟货币“挖矿”行为的措施征求意见。
从2013年比特币交易仍被视为普通人可以自由参与的商品交易行为，到2017年国内虚拟货币交易所清算，再到此次对挖矿行为的明确打击，中国的应对对加密货币的监管政策是世界主要经济体中最严格的。鉴于中国玩家在加密货币世界的影响力，中国监管机构的每一个表态都会直接体现为比特币币值的剧烈波动。
中国监管动摇 比特币价格
“比特币价格就像一张孩子的脸，一变就变，而且经常暴涨暴跌。” 比特币“矿”的一位前老板告诉《中国新闻周刊》记者，由于比特币价格暴跌，他的“矿”亏本，在疫情爆发前就被关停了。 2020年疫情。当时比特币的价格在七八千元左右徘徊，他也错过了去年年中的开盘。比特币 行情。
到 2020 年底，比特币 的价格接近 30,000 美元，并且这种趋势在 2021 年持续到 4 月 14 日创下 64,863 美元的历史新高。
“为了应对疫情的影响，世界各国央行不得不采取一些极其宽松的货币政策，导致市场流动性非常充裕。同时，宽松的资金也让部分机构担心法定货币贬值，因此转向一些避险产品，机构开始认可比特币等加密货币，并将其作为一种可投资的资产配置。” 在向记者解释比特币为何会迎来一波行情时，一位币圈资深人士认为，近一年多来，外资机构尤其是华尔街机构的走势很明显。”加密货币也将在研究报告中被列为可投资资产类别，
投资加密货币的不仅仅是机构16年比特币，还有特斯拉等公司。特斯拉报告称，2021 年第一季度利润为 4.38 亿美元，其中近四分之一来自 比特币 交易。其财报显示，今年一季度，特斯拉以价值15亿美元收购比特币，部分卖出，获利1.1亿。
特斯拉的“特殊货币”背后是马斯克的平台加密货币。“今年加密货币热情高涨的另一个原因是像马斯克这样的商业领袖的平台。他在社交媒体上的评论很容易扰乱货币价值。” 前述币圈资深人士表示，除了上述文章原因，技术演进也提供了底部支撑。“这一轮市场的一个重要引爆点是去中心化 DeFi 生态系统的爆发，它催生了许多类似于传统金融机构的功能和平台。”
在他看来，松散资本、制度进入和技术演进的影响仍在持续。“特别是从近期来看，机构可能还没有退出市场，因为链上持有大量币的地址仍在增持，甚至有人认为，一些机构是通过买底进入市场的。”
但马斯克给加密货币带来的短期影响正在减弱。5月12日，马斯克在社交媒体上质疑比特币采矿和交易的碳排放量过高，宣布特斯拉将暂停比特币付款。受此影响，比特币 当天跌幅超过 10%，一路跌至 49,000 美元左右。
一位资深加密货币分析师告诉《中国新闻周刊》，“今年以来，比特币的价格一直呈上涨趋势，甚至出现了一些过热的情绪，后期出现了动物币，甚至是毫无意义的空气币。需要调整，价格确实存在泡沫。”
上述资深分析师告诉记者，就在马斯克提问一周后，5 月 19 日，比特币 迎来了“足以跻身历史前十”的跌幅。5月19日，比特币直接冲破4万大关，甚至逼近3万大关，单日最大跌幅30%，最终跌幅收窄，但也突破了13%。其他类型的加密货币也未能幸免。据比特币home网站统计，各大交易所24小时内清算总额为70.6亿美元，约合人民币460亿元，创造了加密资金。货币历史上最大的单日清算记录。
5月底，比特币的价格与今年的历史高点相比几乎“减半”。“近期下跌的原因一定是中国最新的监管政策。世界上对加密货币影响最大的两个国家是中国和美国。中国的政策绝对是举足轻重的，”上述货币圈资深人士表示。
可以禁止“挖矿”吗？
“可以说是彻底禁止了。” 中国银保监会重点金融机构监事会局级监事陈伟刚告诉《中国新闻周刊》。
“应该是几乎没有人再投资了，跌幅很大。在价格上，肯定是卖多于买，不然怎么会跌这么多。” 一位比特币的持有者告诉记者。
“实际上，包括比特币在内的虚拟货币交易在三年多前就被禁止了，目前在中国还没有交易所，”陈伟刚说。他提到的禁令是指央行等七部委于2017年9月4日联合发布的《关于防范代币发行和融资风险的公告》，其中明确禁止虚拟货币交易。
大约一年后，也就是2018年7月，央行透露，其搜索到的88家虚拟货币交易平台基本实现了无风险退出。不到 1% 被认为避免了虚拟货币泡沫。
“9月4日禁令”后，国内加密货币交易所陆续将服务器移至海外，监管层继续封杀“出海”的虚拟货币交易平台。截至2018年5月末，包括火币网、币安网等交易。该平台的110个网站已被屏蔽。
尽管中国不再存在加密货币交易所，相关网站也被封杀，但币圈玩家并没有停止交易。
一位接近监管的人士告诉《中国新闻周刊》，目前在中国主要有两种交易加密货币的方式，包括比特币。一是在海外交易所“翻墙”交易，二是在中国交易加密货币。它是通过地下钱庄交易。
“比如地下钱庄在中国和美国注册两家公司，用美国的公司购买比特币，然后国内公司收到购买的钱。” 他向记者解释，这样的资金流向监管越来越严格。“过去支付往往是以商业支付的名义进行的，现在这样的支付也需要有充分的证明，比如销售合同，保证有真实的商业交易，否则就无法实现。虽然不能完全被淘汰，但通过这样的渠道进行交易越来越难，对投机资金的监管也被等同于反洗钱。”
交易已经转入地下，这次监管力度加大，无论是三大协会发布的《关于防范虚拟货币交易炒作风险的公告》，还是金融委员会的声明，“9.4禁令”交易环节仍然遵循要求。不少业内人士在接受记者采访时也表示，金融委员会已经明确打击了比特币挖矿和交易，“先挖矿后交易，你也可以看到，这次监管指向的是挖矿。”
从地方监管的反应来看也是如此。内蒙古5月26日首次出台细则。自治区发改委出台的八项措施中，坚决打击和惩治虚拟货币“挖矿”行为，打击范围包括大型挖矿活动. 数据中心、云计算公司、电信公司、互联网公司、网吧等，以及为挖矿公司提供场地和电力支持的单位，有挖矿行为的公司及相关人员，按照相关规定列入失信黑名单。法规。内蒙古对挖矿的打击始于3月份，当时宣布将全面清理关闭虚拟货币挖矿项目，
有矿主也告诉记者，“其实一直有人要求封矿，大家不要太当真。” 但这一次，监管显然更加严厉。虽然内蒙古等地还没有出台细则，但《中国新闻周刊》记者接触到的多家矿场表示，比特币、以太坊等加密货币的挖矿已经暂停，只有FIL挖矿项目与能源消耗减少，矿机转移到海外。速度没那么快，公司之前也没有海外业务。”
火星云矿还宣布，为配合相关部门的监管精神，经认真研究，决定将火星云矿部分矿机移交哈萨克斯坦矿场。相关矿机将于5月23日关闭3至4周，并于北京时间5月26日20:00起封锁中国大陆IP访问。
“国内挖矿还是很难完全取缔，这次主要针对的是企业挖矿，可以通过财务审计对收支端进行控制。比如企业挖矿最终会体现在收入和利润的升值上。如果部分收益属于挖矿，获得矿场后，企业不能入账，这样就可以封杀企业的挖矿行为。” 陈伟刚说，有些人买矿机挖矿，特别是在一些水电丰富的地区，怎么堵还有待进一步观察。“但相当于砍掉了大户。虽然还剩很多小户，但总量并不大。”
监管差距带来挑战
“这一轮国内监管政策可能更多是为了降低能源消耗。” 上述资深加密货币分析师告诉《中国新闻周刊》。
在全球比特币算力分布中，中国以65.08%的算力占据绝对第一，远超排名第二的美国，仅7.24 % 算力 算力比例。在中国，算力排名前四的省区均位于西部：新疆、四川、内蒙古、云南，新疆占比超过35%。
这背后是大量的功耗。根据剑桥大学另类金融研究中心发布的指数，截至5月底，挖矿年用电量约为115.54 TWh。直观上看，它占全球每年用电量的5.54 TWh @0.53%，如果比较各个国家的用电量，你会发现它排在世界第33位，仅次于阿联酋在荷兰之前。
除了高碳足迹之外，像比特币这样的加密货币作为投资产品应该如何监管，甚至能否称为投资产品，都是各国近期监管声明的重点。
“有人混淆了这两个概念，比特币等加密货币不是法定货币，货币必须有国家主权保障。从货币形态的演变也可以看出，从贵金属货币如金币和银币。纸币和数字货币本身的价值一直在下降，但现在人们却在炒作比特币本身的价值。陈伟刚认为，比特币连投资都算不上，只能算是一种“炒作”。“当年风靡欧洲的‘郁金香’，现在还可以看到一束鲜花。现在 比特币 只是空气16年比特币，什么都没有。”
在 5 月发布的《金融稳定评论》中，欧洲央行还将加密货币价格炒作比作“郁金香狂热”，暗示其风险和投机性质。5月19日，当比特币币值剧烈波动时，欧洲央行副行长金多斯直言，比特币是一种基本面非常脆弱、波动性很大的资产。加密资产不应被视为“真正的投资”，因为难以识别其底层价值。但金多斯也表示，加密货币资产的市场波动不会对整体金融稳定构成风险。
海外监管最近确实变得更严格了，但更侧重于规范加密货币交易，以防范风险，避免逃税等违法行为。例如，美国证券交易委员会主席 Gary 在 5 月 26 日参加国会听证会时指出，加密资产在本质上既是商品又是证券，需要加强对加密货币交易所的监管，以便投资者可以享受证券交易。等效保护是目标。美国政府最近还提议，超过 10,000 美元的加密货币转账必须向美国税务机关报告。
5月21日，香港特区政府建议在香港经营的加密货币交易所必须获得香港市场监管机构的许可，即“持牌经营”，只能为专业投资者提供服务。
“海外监管部门一直在加强对加密货币交易所的监管，今年有这样的交易所上市，操作比较保守，比如杠杆交易工具不会对散户开放，只对部分合格机构开放。前述资深加密货币分析师表示，“由于监管，交易所的运作相对规范，机构也信任交易所，形成良性循环。华尔街的大部分机构都会在这样的交易所投入大量资金，而不是一些小型的、疯狂的交易所。”
他认为，“国外的规定确实越来越严格，但没有中国严格。国内监管并没有选择逐步规范加密货币交易，而是在一定程度上‘一刀切’的关闭。”
事实上，2013年央行等五部委就发布了关于防范比特币风险的通知。在澄清比特币不是法定货币的同时，它表示“比特币交易是一种形式的商品交易，普通人可以自由参与，风险自负。” 但此后监管口径逐渐收紧，以散户为主的国内投资结构可能是原因之一。
“加密货币交易不应该鼓励个人参与，因为波动性很大，投资加密货币对认知要求非常高。” “币圈”有人告诉《中国新闻周刊》，目前全球有十多家。随着加密货币ETF基金的成立，机构投资应成为主流。
陈伟刚也认为，国外的比特币交易更多是一些机构和财团之间的博弈，而在中国，他们主要是散户。“和之前的P2P一样，它在英国、美国等国家其实比在中国出现的更早，但在中国P2P鼎盛时期涉及的人群范围非常广泛，而这种炒作比特币是一样，可以在国外存在，不代表在中国有存在的理由。”
“实际上，如果所有交易所都被封杀，或者国内外监管存在差距，也会给监管带来挑战，因为任何人都可以在相关网站上注册账号，生成的代码就是比特币收款账号。完全匿名，无法追踪，但由于有后续交易环节，交易所也可能会追踪到持有人的信息，在这种情况下，交易所可以起到‘告密者’的作用进行监管。” 一位“币圈”资深人士向《中国新闻周刊》透露，据他所知，一些交易所虽然无法在中国运营，但仍与国内监管部门密切合作，愿意向政府提供信息。